个人理财：利率下降 继续储蓄还是买股票？

【大纪元2024年10月27日讯】（Andrew Moran撰文／大纪元记者吴蔚溪编译）储户们请注意：储蓄账户高利率的好日子快要到头了。

2022年3月，为了应对通货膨胀，美联储开始了加息行动。中央银行共加息了11次，将利率提升至5.25%—5.5%，达到二十年来的最高水平。

储户可以把存放在低风险的投资工具中——例如高利率储蓄账户、定期存款、货币市场基金和国债，从而获得4%—5%的稳健回报。

就连亿万富翁巴菲特也把大量现金投入到国债中，伯克希尔‧哈撒韦公司每月赚取数千万美元的利率。

根据消费者金融服务公司Bankrate 2024年10月的调查，全国平均账户利率为0.57%，而2022年初则仅为0.06%。

不过，在走向2025年之际，利率可能会下降。

经历了四年多的加息周期后，美联储于9月宣布降息，开启了新一轮宽松政策周期，联邦基金利率大幅下调了50个基点。美联储的经济预测显示，联邦基金利率可能在明年年底降至3.4%，2026年降至2.9%。

如果美联储按计划降息，利率依然比疫情前的水平高。2019年12月联邦基金利率为1.55%。

尽管美联储有降息的计划，但目前还不清楚银行的储蓄利率会怎么变化。据统计，定期存款的最高利率曾有53次下调，7次上调。

另外，低利率是否会使现金储户转向收益更高的其它投资方式，也还不清除。

海伍德财富管理的总裁兼联合创始人贾斯汀‧海伍德（Justin Haywood）表示，储蓄账户仍适合家庭用来储备应急资金或度假存款。

“即使美联储最近降息，储蓄账户还是很有吸引力”，海伍德在接受《大纪元时报》采访时表示，“虽然利率比几个月前低了些，但他们随时可以取出来，以及其安全性仍然适合短期储蓄和应急资金。”

根据NerdWallet的数据，仍然有许多金融机构提供较高的年利率。

EverBank、My Banking Direct和Poppy Bank的年利率为5%。而CIBC U.S、BMO Alto、Barclays、Citibank和高盛旗下的Marcus的年收益率则超过4%。

相比之下，像美国银行、摩根大通和富国银行这样的全国性大银行的储蓄账户年收益率依然低至0.01%。这些大银行没有太多动力去提高储蓄账户的利率，因为它们的存款已经足够多了。

数据显示，截至9月，大型商业银行的存款总额接近11万亿美元。

尽管消费者没有大量离开摩根大通或花旗银行等传统机构，但他们确实利用了高利率，将多余的现金投入到货币市场基金中。这类基金属于共同基金，投资于低风险、短期债务证券。美联储数据显示，今年第二季度，这些基金的资产飙升至6.547万亿美元，创下历史新高。

在即将步入新利率时代之际，你可能应该重新审视储蓄、投资和可支配现金的投资组合。

“储户应继续将部分资金存入储蓄账户或高收益储蓄账户，以便于随时存取，也保证安全。”海伍德表示，“不过，对于不急需使用的资金，投资于定期存款（CD）或美国国债可能会更具吸引力，因为它们利率固定且风险较低。”

在美联储降息后，国债利率出人意料地上升。10年期国债利率首次自8月以来突破4%。

此外，海伍德还提到，对于更长期的目标，个人应考虑多元化投资组合——包括股票和固定收益产品的组合。

储蓄状况

8月，美国的个人储蓄率（个人储蓄金额占个人可支配收入的百分比）降至4.8%，低于疫情前6%以上的水平。

过去几年，多种报告强调通货膨胀对家庭储蓄的影响有多大，许多人无法实现财务目标。

今年春季，安联人寿（Allianz Life）的一项调查发现，由于持续的通货膨胀，超过三分之二（69%）的美国人没有增加储蓄。51%的受访者甚至因为价格压力而背负了更多债务。

安联人寿消费者洞察副总裁凯利‧拉维尼（Kelly LaVigne）在一份声明中表示：“生活成本的上涨使美国人的预算捉襟见肘。通货膨胀放缓并不意味着物价下降。”

上个月，年通胀率放缓至高于预期的2.4%，创下三年多以来的最低水平。然而，累计通胀率已飙升超过20%，自2021年1月以来，美国人的购买力下降了17%。

根据Bankrate最近的一项调查，目前的经济状况也让许多人感到，他们的退休储蓄目标难以实现。

57%的全职或兼职、以及暂时失业的美国人表示，他们在退休储蓄方面进展不佳。近一半（48%）的人对能够实现储蓄目标持悲观态度。

Bankrate高级经济分析师马克‧哈姆里克（Mark Hamrick）表示：“人们对能否舒适退休的信心差距巨大，我们可以看到，‘富人’和‘穷人’之间的分化在我们国家持续存在。”

该机构指出，相当一部分美国人可能也缺乏应急资源。Bankrate最新的年度紧急储蓄报告发现，四分之一的成年人没有任何应急储蓄。

今年5月，美联储发布了《家庭经济和决策调查》结果。研究发现，如果失去主要收入来源，只有54%美国成年人的储蓄足够维持三个月的开支。

尽管各种调查常常指出消费者的困境，但摩根大通研究所的研究人员今年夏季表示，90%的美国家庭能够承担400美元的紧急开支。

原文：Interest Rates Are Falling—What This Means for Savers刊登于英文《大纪元时报》。

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责任编辑：韩玉#